Bridging the Distance for Economic Activity in Remote Places

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This report presents research on the effects a recent trade policy change has had on online commerce to and from a remote region. In July 2017, the Canary Islands’ low value threshold, the so-called de minimis below which imports are exempt from local sales tax and customs paperwork, was raised. This reform is part of a strategy to internationalise the islands’ economy and aims to strengthen consumer purchasing power. We have studied the effect this policy change has had on eBay transactions to and from the Canary Islands. We have also looked at the effect the 2016 increase of the U.S. de minimis had on online sales from the Canaries. Finally, we have simulated the effect that a (hypothetical) reciprocal increase of the EU de minimis would have on Canary online sales. We find that exempting online commerce from local sales tax in particular in the destination market has the same effect as unilateral tariff reductions have had on traditional trade: boosting both imports and exports. 

Este informe presenta una investigación sobre los efectos que un cambio reciente de política comercial tuvo sobre el comercio online desde, y a partir de, una región remota. En julio de 2017, el mínimo exento de las Islas Canarias, por debajo del que importaciones quedan exentas de impuestos locales sobre la venta y de papelería aduanera, se subió. Esta reforma forma parte de una estrategia para internacionalizar la economía de las Islas y tiene por objetivo de reforzar el poder adquisitivo de los consumidores. Estudiamos el efecto de este cambio de política sobre las transacciones en eBay desde, y a partir de, las Islas Canarias. Examinamos también el efecto que el aumento de 2016 del mínimo exento de los Estados Unidos tuvo sobre las ventas online desde Canarias. Por último, simulamos el efecto que podría tener un aumento reciprocado (hipotético) del mínimo exento de la UE sobre las ventas online desde Canarias. Se constata que la exención de impuestos locales sobre la venta para el comercio online en el mercado de destino tiene el mismo efecto que el que las reducciones arancelarias unilaterales tienen sobre el comercio tradicional: apoyan tanto las importaciones como las exportaciones.

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